📊 2025년 하반기 시장 전망과 9월의 추천주 및 대응 전략~

2025년 하반기, 국내 증시는 금리 인하 기대와 글로벌 수요 회복, 정부의 밸류업 정책이 맞물리며 박스권 돌파를 시도하고 있습니다. 한국경제TV 이상로 대표와 나현우 대표는 이 시기를 “실적 기반의 선별적 투자”와 “정책 수혜주 중심의 전략적 접근”이 필요한 구간으로 진단했습니다. 특히 이상로 대표는 외국인 수급과 환율 안정, 반도체·AI·2차전지 중심의 실적 반등을 강조하며, 나현우 대표는 저PBR 가치주와 주주환원 강화 종목, 그리고 구조적 성장주에 대한 장기적 시각을 제시했습니다.

 

두 전문가 모두 “단기 테마보다 중장기 실적과 정책 방향에 주목해야 한다”고 입을 모았으며, 추천 종목 역시 실적 가시성과 정책 수혜 가능성을 기준으로 선별되었습니다. 이 글에서는 두 대표의 시장 분석과 추천주에 대한 투자 포인트, 대응 전략을 정리해드립니다.

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📘 목차

1. 2025년 하반기 시장 환경 요약
2. 이상로 대표의 시장 분석 및 추천주
3. 나현우 대표의 전략 포인트 및 추천주
4. 공통된 투자 전략과 대응법
5. 결론 및 유의사항

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1. 2025년 하반기 시장 환경 요약

• 금리 인하 기대 → 유동성 회복
• 외국인 수급 개선 → KOSPI 3,200선 안착 시도
• 정부의 밸류업 정책 → 저PBR 가치주 재평가
• 산업별 흐름: 반도체·AI·2차전지 강세 / 건설·유통 부진

 

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2. 이상로 대표의 시장 분석 및 추천주

📌 핵심 진단:

• 외국인 수급과 환율 안정이 시장 반등의 핵심
• 실적 기반의 성장주 중심 접근 필요
• AI·반도체·2차전지 중심의 구조적 성장주 주목

📌 추천 종목:

종목	추천 사유
삼성전자	반도체 업황 반등, HBM3E 수요 확대
SK하이닉스	AI 서버 DRAM 수요 폭증
에코프로비엠	2차전지 소재 수출 확대, 북미 수요 증가
한화에어로스페이스	방산 수출 확대, 글로벌 수주 증가

[이상로 대표 추천주 주가차트 분석]

삼성전자	Sk하이닉스
에코프로비엠	한화에어로스페이스

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3. 나현우 대표의 전략 포인트 및 추천주

📌 핵심 진단:

• 저PBR 가치주와 주주환원 강화 종목에 주목
• 정부 정책 수혜주 중심의 선별적 접근
• 실적 가시성과 배당 확대가 핵심 투자 기준

📌 추천 종목:

종목	추천 사유
KT&G	자사주 소각, 배당 확대, 저PBR
한국전력	유가 안정화, 정책 수혜 기대
포스코홀딩스	철강·2차전지 소재 동시 성장
두산에너빌리티	SMR 기술 선도, 원전 수출 기대

[나현우 대표 추천주 주가차트 분석]

KT&G	한국전력
포스코홀딩스	두산에너빌리티

 

 

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4. 공통된 투자 전략과 대응법

✅ 실적 기반의 선별적 접근

✅ 정책 방향과 수급 흐름을 함께 고려

✅ 단기 이벤트보다 중장기 성장성에 집중

✅ 분산 투자와 리밸런싱 전략 병행

 

📌 대응 전략 요약:

• 단기: 9~10월 실적 시즌 전후 이벤트 매매
• 중기: 정책 수혜주 중심 포트 구성
• 장기: 구조적 성장주 편입 + 배당주 보유

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5. 결론 및 유의사항

이상로·나현우 대표의 분석은 2025년 하반기 시장을 실적과 정책 중심으로 해석하며, 단기 테마보다 구조적 성장과 수급 안정에 집중하는 전략을 제시합니다. 추천 종목 역시 실적 가시성과 정책 수혜 가능성을 기준으로 선별되었으며, 투자자는 분산 전략과 리밸런싱을 통해 안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있습니다.

※ 본 콘텐츠는 일반적인 투자 정보 제공을 목적으로 작성된 것으로, 특정 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것이 아닙니다. 투자에 따른 손익은 전적으로 투자자 본인의 책임이며, 콘텐츠에 포함된 정보는 작성일 기준이며 향후 변경될 수 있습니다. 금융시장 및 산업 환경에 따라 실제 결과는 예측과 다를 수 있으므로, 투자 전 전문가의 상담을 권장드립니다.